Sin importar su tamaño, la mayoría de los bancos panameños han experimentado un fuerte crecimiento en los últimos tres años, acorde con el buen comportamiento de la economía y del centro bancario.

En 2007 -cuando la economía registró un crecimiento de 11.2%- el centro bancario alcanzó activos por 68 mil millones de dólares, 32 mil millones de dólares más que en 2004.

Por otro lado, se presentó un aumento de 25.6% en el crédito, reflejo de un entorno económico local más activo y un ambiente de negocios regional favorable.

Estos factores, así como la desaparición de algunos competidores producto de las fusiones y adquisiciones que se han dado en el mercado, motivaron a entidades como MetroBank, Banco Aliado, TowerBank y Multibank a buscar dinero fresco para fortalecer la capacidad de crecimiento, posicionarse frente a la competencia y mantener los niveles de capitalización exigidos por la ley.

Entre estos cuatro bancos -pequeños en comparación con el gigante de capital local, Banco General, que contaba con 7 mil 291 millones de dólares en activos al cierre de 2007- se logró recaudar un total de 116 millones de dólares a través de la colocación de acciones comunes o preferentes en un periodo menor a dos años.

Objetivos y alcance

En algunas, el acelerado crecimiento que registraba la institución presentaba la necesidad de capitalizar para adecuar sus índices de capital y poder mantener el ritmo. Según el marco normativo panameño, el requerimiento mínimo establecido de adecuación de capital es del 8% y actualmente se mantiene en niveles superiores a 14%. (Ver gráfica: Adecuación de capital).

"Basilea y la legislación panameña destacan que el patrimonio de un banco, medido sobre sus activos ponderados por riesgo, no debe ser menor al 8%, así que cada vez que los bancos crecemos tenemos que suplir capital adicional para seguir cumpliendo con ese mínimo de porcentaje", subraya Alexis Arjona, vicepresidente senior de Banco Aliado.

La entidad que gerencia Arjona, por ejemplo, ha sostenido un vigoroso crecimiento, logrando aumentar el total de activos a 921.5 millones de dólares al cierre, el 31 de diciembre de 2007, frente a los 675.6 millones de dólares con que contaban al cierre de diciembre de 2006.

GERENTE. Ernesto Boyd afirma que Eurovalores, el puesto de bolsa de Metrobank, creció en número de cuentas en 50% y en total de activos administrados de 16 millones a 25 millones de dólares. Pero reconoce que este negocio está siendo influenciado por la situación mundial que ha afectado a los mercados internacionales. LA PRENSA | Ana Rentería

Por su parte, Ernesto Boyd Jr., vicepresidente ejecutivo de MetroBank, otro de los bancos que ha mostrado un crecimiento sano en términos de activos, califica el buen momento que están teniendo como "bastante moderado", en comparación con la industria. A l 31 de marzo de 2008, Metrobank cerró con 173.7 millones de dólares en activos, un incremento de 107% frente a la misma fecha en 2007.

¿Pero el interés de estos bancos de hacer crecer su capital para aumentar sus negocios tiene como objetivo alcanzar a los más grandes del mercado? En lo absoluto, dice José Campa, vicepresidente ejecutivo y gerente general de Towerbank. "La clave de todo negocio exitoso no es el tamaño, sino lograr un modelo de negocio superior al de los demás", enfatiza.

En 2006, el banco logró un crecimiento en activos de 429 millones de dólares, y en 2007 este llegó a 577 millones de dólares. Para otros, como el caso de Multibank, hay metas a largo plazo de posicionamiento en la plaza.

La institución obtuvo la marca simbólica de los mil millones de dólares en activos al cierre de 2007, un incremento de 347.9 millones desde 2006, lo que ubica al banco en la tercera posición del mercado local en términos de activos.

Roberto Yau, vicepresidente de tesorería y finanzas de Multibank, asegura que su objetivo es crecer y, tal vez algún día, poder alcanzar a los grandes del mercado.

Con pasos firmes

El año pasado, los accionistas de MetroBank decidieron capitalizar el banco. A los 10 millones de dólares en patrimonio con que ya contaba la entidad, los accionistas hicieron un aporte de 40 millones de dólares, lo que les permitió cerrar el año 2007 con un capital pagado de 50 millones de dólares.

La capitalización influyó en el crecimiento de su patrimonio consolidado.A marzo de 2007 llegaba a 11.4 millones de dólares, mientras que a marzo de 2008 era de 50.5 millones de dólares.

Su gerente general, Ernesto Boyd, comenta que el objetivo era enviar un mensaje tanto a la comunidad como a sus competidores, de que querían posicionarse con paso firme dentro de la banca comercial corporativa y que el capitalizarse significaba que podían atender e incrementar el número de clientes.

A través de su cartera de crédito corporativo, Metrobank otorgó a marzo de 2007 préstamos por 50.7 millones de dólares y a marzo de 2008 la cifra llegó a los 100.9 millones de dólares.

"El año pasado crecimos la cartera de crédito corporativo en más del 80%. Somos competitivos no solo en el monto de líneas que se pueden otorgar a los clientes, sino en la tasa y en el servicio", enfatiza, y agrega que este último año el banco ha tenido una buena aceptación en el mercado.

El representante de Metrobank cuenta que su estrategia se enfocó en ir a tocar la puerta a clientes que estaban descontentos con otras instituciones bancarias y que eligieron trabajar con ellos.

Luego de haber dado los primeros pasos con su capitalización, Metrobank concentrará su esfuerzo en continuar su crecimiento y mostrar una mejor rentabilidad para finales de 2008.

Su meta es alcanzar los 200 millones de dólares en activos y dentro de sus planes tiene pensado abrir una sucursal en la Zona Libre de Colón en el mes de junio. Esa es la estrategia por ahora. El gerente de MetroBank dice que la entidad quiere ir con paso firme en sus siguientes decisiones y estrategias. "Más adelante podríamos estudiar la posibilidad de abrir otras sucursales", señala.

cifras. Alexis Arjona dice que a junio de 2006 el patrimonio del banco totalizaba 56 millones de dólares, y que a junio de 2007 creció a 85 millones. Espera que para junio de 2008 llegue a superar los 100 millones de dólares. LA PRENSA | Maydée Romero

Año de consolidación

En el ejercicio fiscal del año pasado, 2006-2007, Banco Aliado hizo dos cosas. Primero, una emisión de acciones preferentes a través de la bolsa de valores por 20 millones de dólares; y, segundo, una colocación privada de acciones preferidas entre sus accionistas, por 10 millones de dólares. Adicionalmente se capitalizaron utilidades retenidas por 5 millones de dólares, logrando en total un aumento de capital pagado de 35 millones de dólares, solamente en el ejercicio fiscal de ese periodo.

El patrimonio total del banco ahora suma 85.7 millones de dólares.

Alexis Arjona, gerente general del banco, asegura que los resultados de esta operación han sido buenos porque han influido en que la entidad tenga un crecimiento rentable.

"No es lo mismo capitalizar para cubrir pérdidas que hacerlo para poder crecer. Son dos cosas totalmente distintas", admite, y aclara que en el caso de los bancos panameños su capitalización es originada por el crecimiento y no por la cobertura de pérdidas.

Todos los años, Banco Aliado ha hecho aportes de capital fresco, y según Arjona lo que caracterizó esta última acción es que fue la de mayor valor. En el año fiscal 2004-2005 el banco se capitalizó con el objetivo de expandir sus negocios, incursionando en la apertura de subsidiarias en el negocio de leasing y de factoring, a través de Aliado Leasing, S.A. y Aliado Factoring, S.A.

Igualmente, adquirió la financiera Davivienda, siendo esta el brazo del banco dirigida a otorgar préstamos a jubilados. "Ese fue el objetivo de esa capitalización. Financiar la creación de nuevas empresas subsidiarias para atender nuevos mercados y ofrecer nuevos productos", subraya.

Mientras que la realizada en el periodo 2006-2007 fue estrictamente para financiar el crecimiento que se ha dado en la banca corporativa. El negocio corporativo -que es su fuerte- tuvo un crecimiento de 35% en su año fiscal 2006-2007 y esperan cerrar el periodo 2007-2008 con un porcentaje similar.

Banco Aliado tiene bien claro que luego de tres años de crecimiento, este año será de consolidación. Para esto han contratado personal adicional en el área de auditoría interna y de riesgos, para ampliar su cobertura, examinar las estrategias que están aplicando y decidir qué cosas deben seguir haciendo.

Rompiendo esquemas

Hay algo que los accionistas de TowerBank tenían claro en 2005, cuando se habían propuesto crecer en activos productivos y en rentabilidad: para hacerlo había que mantener un adecuado índice de capitalización.

Fue así como decidieron aumentar su patrimonio de 40.6 millones que tenía a diciembre de 2006 a 56.8 millones a diciembre de 2007.

"Crecimos más del 30% (en activos) el año pasado, y para lograrlo hubo que capitalizar.

Esto se requiere para crecer y los accionistas están comprometidos a continuar haciéndolo en la medida que sea necesario", argumenta José Campa, gerente general de TowerBank.

Campa reitera que esta capitalización no tiene el objetivo de alcanzar a los más grandes del mercado.

Mañana, tarde y noche el representante del banco piensa que la clave de todo negocio exitoso no es el tamaño, sino poder desarrollar un modelo de negocios superior.

"Mi interés es que haya un grupo importante de clientes que esté satisfecho con el banco, al punto que no considere ni siquiera el hecho de trabajar con otra entidad", expresó. Para esto, TowerBank se está preparando. En un periodo de dos a tres años la entidad bancaria tiene planificado abrir nuevas sucursales, desarrollar la banca en línea y crear nuevos servicios que hagan más cómodo, fácil y rápido el acceso del cliente al banco.

A la sucursal de la casa matriz y de la Zona Libre de Colón se le sumará una en el Dorado a finales de 2008 o principios de 2009, y otra más en Costa del Este, a finales de 2009.

"También estamos buscando el espacio para abrir dos sucursales más", señala. Por otro lado, TowerBank espera cambiar el modelo de atención y diferenciarse radicalmente de la competencia por el servicio que brinda.

Eso implicaría, además de desarrollar una plataforma tecnológica, nuevos hábitos, y Campa sostiene que en eso están trabajando. TowerBank es conocido en el mercado por enfocarse principalmente en la banca corporativa. El 90% de su negocio son créditos corporativos, pero también tiene un 10% de banca personal.

INCREMENTO. José Campa señala que TowerBank es un banco que ha crecido paulatinamente por 37 años. “Algo tenemos que hacer bien. Han llegado y se han ido bancos, y nosotros nos mantenemos”, opina. LA PRENSA | Maydée Romero

Pero quiere cambiar esta realidad. Con su nuevo plan estratégico espera desarrollar una banca personal selecta con la apertura de sucursales en ciertas áreas de la ciudad capital.

"Esta semana saldrá un producto nuevo para atender las necesidades de ese mercado", informa Campa, sin querer dar más detalles.

Una emisión efectiva

Cuando en diciembre de 2007 Multibank salió a colocar valores negociables en el mercado para capitalizar al banco, se sorprendió de que la colocación de 30 millones de dólares se hiciera tan rápido.

Por lo regular el proceso toma de tres a seis meses y esta operación solo tomó un mes.

Como consecuencia, para mediados de este año ya están pensando en hacer una nueva emisión de 40 millones de dólares.

Delia Chin, vicepresidente asistente de planeación y control financiero de Multibank, cuenta que la emisión de 30 millones de dólares fue colocada en un 100%, mejorando la liquidez del banco, que al cierre de 2007 había alcanzado un índice de más de 35%.

Víctor Mojica, gerente de tesorería de la entidad, comenta que con esto se prepara al banco para el crecimiento de este año, al tiempo que le da una mejor imagen ante las calificadoras de riesgo que le han asignado una BB-.

Si bien esta capitalización era necesaria ante el crecimiento agresivo que ha tenido el mercado, y debido a la adquisición de la subsidiaria colombiana Macrofinanciera, también se hizo para fortalecer el patrimonio que en ese momento era de 70 millones de dólares. Al 31 de diciembre de 2007, el patrimonio sumó un total de 112.9 millones de dólares. Sus activos también han crecido, en 2007 cerraron con mil un millones de dólares, es decir 53% más que en 2006.

EJECUTIVOS. Víctor Mojica, Delia Chin y Roberto Yau dicen que la colocación de valores negociables en el mercado fue tan exitosa que este año harán una nueva emisión por 40 millones de dólares. LA PRENSA | Jorge Fernández

"A marzo de 2008 el banco tenía activos por mil 76 millones de dólares, y en abril ya llevábamos mil 112 millones de dólares. Hemos cubierto de un 35% a 40% de las proyecciones de este año", reconoce Chin. La ejecutiva señala que esto es el resultado de una buena mezcla en términos de préstamos y liquidez en el crecimiento.

Este año el banco cambió de imagen y de nombre logrando fortalecerse con el aporte de capital fresco. Su próximo paso es incrementar su participación en la banca personal, ya que actualmente el 76% de su cartera de préstamos, que es de 590 millones de dólares, está dedicada a la banca corporativa.

Los ejecutivos de Multibank indican que la intención del banco es crecer más en el segmento de consumo y esperan lograrlo a través de Macrofinanciera.

A corto y largo plazo esperan mejorar su porcentaje en la banca personal superando el 35%.

Crecimiento se nivela

Los actores del sector bancario están conscientes de que el ritmo de crecimiento que se ha venido dando en los últimos tres años, no se va a dar a niveles tan altos este año.

Opinan que la curva de crecimiento se nivelará un poco teniendo en cuenta factores como la situación financiera en los mercados internacionales. "Cuando los grandes países están en crisis, los pequeños no podemos pretender que no pase nada", piensa Alexis Arjona, gerente de Banco Aliado.

Con este panorama, estas entidades bancarias esperan un año con perspectivas de crecimiento más modestas que en los años anteriores.

Vistazo al crecimiento Hay tres situaciones que ocurrieron casi paralelamente y que influyeron en el mercado panameño. Primero, el proceso de fusiones creó una concentración en el crédito interno que en algunos bancos podía ser mayor al 50%; segundo, la economía local e internacional estaba teniendo un fuerte crecimiento; y tercero, la demanda de crédito interno comenzó a dispararse. La existencia de menos jugadores, algunos más grandes y fuertes, y la exigencia del mercado por más productos, creó una oportunidad para los pequeños jugadores, quienes dieron un salto a su crecimiento a través del proceso de capitalización, y para que otros nuevos ingresaran a la plaza. Para Luis Navarro, socio director de Indesa Capital, el mercado está diciendo que sí hay cabida para nuevos jugadores, lo que ayuda a mantener la competitividad del centro financiero panameño. Según el financista, el éxito de estos actores, sobre todo de aquellos que tienen activos menores a 500 millones de dólares, irá en función de estrategias bien definidas, de los segmentos de clientes elegidos y de los productos con los que servirán a esos segmentos.